2024/09/02
- 美台股追蹤：
- 8 月行情簡直是一場空，股價從大幅修正崩跌，一路到收復八月跌幅，甚至有些指數如道瓊，已創下歷史新高，總歸來看，我的績效跟 7 月底差不多，但由於 8 月初那波大修正，佈建不少股票資產，成功壓低了一些現金部位，也換來短期內的亮麗績效，不過總體而言，還是無法回到 6 月底當時的績效高峰。
- 回顧本輪週乖離回檔，並沒有像去年 7~10 月那樣，在下方盤旋打底，而是如今年四月那樣急殺急漲，費半週乖離甚至已上升至 48.9，貪婪指數也上升到 60 以上的偏樂觀格局，目前完全沒有佈建的理由，因為恐慌情緒幾乎已經完全消失。
- 現在最好的做法有幾種，首先就是短線抄底，或是認為景氣已進入高原期，想要逐步出清的投資朋友們，可以等待乖離來到高點後出清一些部位 (最好是不要賣超過本輪買的部位量)，後續就等下一輪景氣下彎，第二種就是像我一樣，持續待在市場當中，有需要用錢就賣，不需要就留，並且停止投入本業收入，等下一輪景氣下彎或者突發事件回檔時，光是現有債券部位與預留的本業收入，應該就足以進行下一次庫存調整的投入了，如果真的調整幅度比較大，或是遇到如 2020 的新冠疫情，最多也就是去質押舊有部位換取現金。
- 美債追蹤：
- 債券價格非常穩定，幾乎沒花什麼時間看，8 月份創波段新高的，除了道瓊，另一個就是美債了，然而，既然我對未來景氣的想法是偏向軟著陸，代表也不期待債券有進一步資本利得，基本就是領息加資產波動對沖。
- 從資金部位來看，長期股票部位隨著從 8 月初的大舉投入，加上美股反彈，從 70% 上行至 72%，現金部位壓到剩 9%，美債雖然沒有買入，但隨著價格上漲，從 16% 上升至 17%，從部位結構來看，看起來我好像重倉股市，這是沒錯的，但是成本價會讓你有信心持有相對大的部位，對我來說，自從本輪 2022 年庫存循環上行至今，持有過多現金的風險一直都大於持有過多股票，如今景氣即將進入下半場，我也僅僅預設，接下來幾個季度，讓現金部位慢慢的上升至 20~30%，並在下一次庫存調整期，壓回到 7% 以下。
